Análise técnica é Bullshit. Sistemas e indicadores comerciais - Simplesmente não trabalhe É incrivel e frustrante quão resistentes são as más velhas idéias antigas - algumas coisas simplesmente não morrerão, elas simplesmente ressuscitaram e repetiram para uma nova geração de marcas. . Como a forma como os banqueiros quebraram o sistema financeiro, pelo qual eles são crime. Dado montanhas de dinheiro e pediu para tentar corrigi-lo 0 (- se eles não se importassem), fazendo exatamente as mesmas coisas que fizeram na última vez, o que causou todos os problemas 1. (exceto na Islândia). Agora considere um surto de estupros e desvio sexual. Você encontra e convence os estupradores ou você forma e financia um comitê de estupradores para tentar resolver o problema da violação. Por que não - afinal, esses homens não são os especialistas em questão com uma compreensão íntima do problema. -. Ahem. Algum discurso hiperbólico diversionário lá, mas eu estou chegando a um animal de estimação meu. Análise técnica . Que está passando por uma renovação e revitalização devido a uma nova geração de negociação baseada na web, construção de sistemas e plataformas de backtesting, não toda essa porcaria novamente, penso comigo mesmo. A Análise Técnica (TA) é uma análise baseada em coisas como médias móveis e osciladores, o zoológico do indicador completo é medido em centenas, algo para todos e todos têm um prédio de Trading Systems (TS) favorito está tentando encontrar alguma combinação de fórmula mágica de O acima, que atua como seu gerador de sinais comerciais, você então escreve um programa de computador para trocar usando isso e chamá-lo de negociação algorítmica automatizada, isso é visto como o auge da sofisticação - você pode até publicar e vender (), tais sistemas através de um Nova geração de plataformas web, incorporando todos os mais recentes padrões e frameworks da Web, e, claro, em algum lugar ao longo da linha, usando a nuvem. (- e, naturalmente, os spammers de ações, os gurus das opções, os consultores de investimentos, os empresários de tecnologia financeira estão em todo o Facebook e no Twitter fornecendo uma torrente contínua de spam para todos e diversos, usando as técnicas de mútuo das multidões de recomendação e consenso mútuos , Para elevar-se ao topo das paradas.) Vamos demolir rapidamente os alicerces desta antiga religião - os indicadores TA não extraem mais informações dos preços de preços, eles realmente o destroem, você está melhor aprendendo diretamente com os dados. Observe também, ao tentar extrair informações preditivas de um timeseries, você tem o fenômeno do horizonte de relevância e do horizonte de previsão para pensar o que seu indicador é, embora possa parecer legal, está lhe dando menos do que você pensa que sim. Os indicadores de TA são tipicamente desenhados sobre a história passada (- indicadores de atraso só existem indicadores de liderança em TA convencional), mas o futuro é o que você quer saber agora, você não pode prever (- uma palavra imerezmente suja em finanças e economia) com A exatidão, como uma trajetória futura nítida, mas você pode obter uma probabilidade, ou seja, a chance, as chances verdadeiras de movimentos de preços futuros - e é tudo o que você precisa negociar. Indicadores de TA por conta própria, simplesmente não funcionam. E assim as pessoas tentam combiná-los de maneiras interessantes, mas este é um território de palha-em-um-palheiro. Alguns softwares comerciais e caros adicionam uma facilidade de pesquisa otimizada para gerar esta fórmula mágica para você automaticamente e que parecerá funcionar porque você irá fazer uma prova posterior em dados passados - agora você pode dizer por que não usá-lo de qualquer maneira, isso funciona, isso é tudo Nós nos preocupamos - sim, mas a razão (parece que) funciona pode ser superficial e não profunda, ou seja, é realmente apenas um acidente, um efeito colateral de fenômenos aleatórios, o que significa que não terá facilidade preditiva. Mais uma vez, dizendo que até eu ser azul-em-face, o futuro, o futuro imediato - o comércio no momento atual e ansioso - é o que realmente nos importa o que aconteceu no passado é feito, espolvoreado e acabado, e O verdadeiro futuro a longo prazo é impossível de saber, excluindo apenas uma coisa - a inevitabilidade da sua própria morte. Mais um chute nas costelas, para tentar acordá-lo, derrame aquela garrafa de Kool-Aid das suas mãos. Backtesting também é uma besteira e agora você provavelmente pensa que o teste de retorno é o padrão-ouro de rigor científico - não é. Não só você tem os horizontes anteriormente mencionados para pensar, mas também o desconfortável fato de que os mercados estão sempre em mudança, eles são adaptativos. Tudo o que está acontecendo agora é improvável que seja o mesmo que aconteceu há 2 anos e, certamente, não é 5 ou 10 - porque os próprios participantes do mercado estão aprendendo e mudando seu próprio comportamento, a maioria dos quais não são mais humanos , O algo-bots, o trading e o front-running em altas freqüências, como um crash rápido. Os mercados não têm uma lei universal e imutável que os rege - isto não é fisicamente, nem a matemática - é apenas, ao final do dia, um comportamento coletivo emergente. Isto é, seres humanos. Fodendo. É claro que, em alguns momentos, os preços de ações representam a capacidade das empresas de fazer lucros, fazer coisas relevantes para o mundo real, a economia, oferta e demanda em larga escala e toda essa merda-que-realmente-existe. Agora são apenas fantasmas, fantasmas de crença mal informada ou indiferente no cassino de fumaça e espelhos. Os retornos de backtesting baseiam-se na idéia de comercializar cegamente seu sistema por um longo período - mas os mercados estão sempre mudando seu comportamento, então, por que você quer fazer isso. Seria insano resolutamente segurando seu sistema por um longo tempo na crença Vai virar é improvável que seja frutífero, ou seja bom para os nervos - você deseja entrar, obter lucro e depois voltar a sair novamente. O melhor que podemos fazer é usar nossos recursos computacionais para encontrar padrões, correlações, regras e teorias efetivas dependentes do tempo local, o que pode nos permitir discernir alguma não aleatoriedade nos movimentos de preços, e sobre isso ganham lucro. Os sinais gerados pelo seu sistema comercial geralmente têm pouca indicação de sua força e não têm nenhuma informação probabilística que meu alarme de fumaça às vezes funciona sem motivo, mesmo quando não há fogo, nem mesmo um bife na panela. Filtrar dados do preço da ação não é o mesmo. Conceitualmente, como é feito nas ciências físicas - você está tentando extrair o sinal ou a característica verdadeira que foi corrompida pelo ruído (por exemplo, luz noturna distante e turbulência atmosférica) - mas na negociação a realidade fundamental é o preço em si, não há Realidade subjacente a ser extraída, em outras palavras, você está sempre negociando o preço, não a tendência. (StockWave permite que você faça filtragem por razões técnicas envolvendo as configurações de parâmetros de nossos algoritmos de aprendizado, o que não é o mesmo - às vezes podemos usar filtros para ajudar um algoritmo de aprendizado de máquina para treinar, mas é isso e para compensar o ajuste Ruído na fase de Monte Carlo, não lançamos nada, mas às vezes escolhemos cortá-lo de uma certa maneira.) TA também ignora totalmente os possíveis efeitos dos eventos de notícias sobre o preço, citando estranhamente a Hipótese do Mercado Eficiente (EMH) que todos os A informação está no preço. NB se EMH estiver correto, então o TA não pode funcionar, nunca. Ninguém nunca tenta analisar eventos de notícias porque é tão difícil demais. Extraindo informações relevantes, arrumando-o, analisando-o para obter uma idéia do que é sobre, e seu senso e sentimento - isso é tudo apenas uma dor no pescoço. Muito, muito mais difícil do que desenhar algumas linhas coloridas em um gráfico, ou traçar o nível de retracement de fibronacci 61,8. Se a criação de um sistema de negociação viável acabasse de juntar algumas médias móveis, o oscilador de chaikin e o sarabéu parabólico, então, seria uma opção muito mais fácil do que tentar lidar com a falta de histórias de notícias. Alguns softwares TA, pelo menos na fase inicial de sua análise, usarão os fundamentos. Para pré-filtro, para procurar ações com características brutas para atuar como candidatos para construção de sistemas, números de vendas, relatórios de ganhos, fluxo de caixa, classificações de analistas, etc. quando eles têm um impacto na negociação são representados no fluxo de eventos de notícias de qualquer maneira. A possível utilidade profunda dos fundamentos é provavelmente falha, uma vez que os relatórios das empresas são em grande parte obras de ficção, podem ser úteis métodos de análise de coleções de fundamentos das empresas como um todo, a fim de procurar situações interessantes, estatisticamente anômalas - mas ninguém parece estar fazendo Qualquer coisa assim. Deixe-me deixá-lo em um segredo, o maior segredo de todas as negociações. O santo graal 2, o sistema que funciona de forma real - não envie dinheiro agora, apenas o seu cartão de crédito e os detalhes da conta bancária, elogie jesus. Jesus quer que você me dê seu dinheiro, seus dólares, bem como qualquer foto inapropriada de suas filhas adolescentes. Existe apenas um sistema de negociação que funciona - o que é mais este sistema funciona para qualquer instrumento de segurança de estoque - e funciona para todos os tempos comprar baixo, vender alto - e seu equivalente probabilístico, que é bastante menos compacto - trocar quando as probabilidades estão em seu Favor, com retornos esperados positivos e com sua participação controlada pelo risco. Sabemos que esse sistema funciona, então agora o problema reduz-se a prever altos e baixos, ou melhor, de forma mais realista, com um modelo de probabilidade preciso. Então, em teoria, começando do zero com uma folha de papel em branco, o que você tentaria fazer, porque não. Pegue todos os dados que você pode obter para analisá-lo usando os melhores algoritmos que você pode encontrar, adaptar ou inventar produzir uma probabilidade, pois o resultado não é suspenso em previsões nítidas, fique com as chances, é isso que você precisa negociar Encontre um comércio que represente esse comportamento esperado (que pode ser complexo e só pode ser encontrado por pesquisa auxiliada por computador) e trocar quando as chances estão a seu favor Hmm, sim. Isso tudo parece muito bom - algo assim, só pode funcionar - mas como você faria uma coisa dessas, ou onde você poderia comprá-lo. Certamente, isso não existe. Tudo o que nos leva de volta ao começo. O software que você realmente precisa e quer, o melhor software para fazer negociação é. StockWave. Ou, se não, é algo que é projetado com os mesmos princípios, tem os mesmos recursos e é funcionalmente equivalente a ele. E uma vez que não existem tais concorrentes ao redor. Voltamos para StockWave. Um dia, alguém pode fazer o StockWave melhor do que o StockWave, mas não é algo que nos dá noites sem dormir. Agora, isso parece apenas um outro passo de vendas de besteira, lavagem cerebral sem vergüenza para o cliente - é claro que é um campo de vendas, mas é um passo de vendas pela força da lógica, de argumento fundamentado e o que é mais, nós dizemos, e ninguém mais, não Outro fornecedor de software, nunca dirá isso a você - Não use o nosso software até que você tenha usado todos os outros. Use todos os outros softwares de negociação em que você pode começar. LIGA use o nosso - experimente nossos métodos não é o mesmo, não é similar, nem mesmo fechar. Se TA é Bullshit, então o que não é Bullshit Então, o que você oferece é melhor do que TA O que você quer é um Modelo de Probabilidade. Estes geralmente se parecem com isso. Isso é gerado por uma simulação de Monte Carlo e é baseado na matemática de difusão ou movimento browniano - esse é o tipo de coisa que os quants produzem para modelos de preços de opções. Observe o pouco que lhe dá, quão desinteressante é a estrutura interna - não seria melhor se pudéssemos ter uma idéia da tendência, da gagueza, dos pontos decisivos Claro que sim, e isso valeria muito dinheiro - Uma vantagem que poderia colocar as probabilidades em seu favor. E isso é exatamente o que o nosso software faz - continuamos dizendo que não é como qualquer outra coisa, e não é. Você não encontrará nada como ele, em qualquer outro lugar. StockWave pode fazer muito melhor - nossa aprendizagem de máquinas novas, incorporando técnicas de aprendizado profundo e bayesiano pode produzir resultados mais sofisticados - veja nossa galeria A disseminação de valores ainda existe, mas observe a subestrutura que aparece dentro dela. Você vê a idéia, o que estava acontecendo. Mesmo sabendo a direção certa para apostar ou descer, muitas vezes não vale algo. Os pontos de virada que aparecem podem dar alvos, entrada e saídas, se você é um comerciante de swing. E para mostrar não estavam fazendo trapaças, alguns deles, juntamente com gráficos da série de preços de insumos. Superado em um gráfico também - anote as correspondências não exatas, pois os preços do gráfico têm lacunas neles devido às horas de negociação ligadas e desligadas. Espero que você tenha gostado disso. Nós pensamos que é legal. O que você deve fazer com isso agora é - não apenas o globo ocular e faça um comércio baseado em seu intestino - mantenha a abordagem computacional, ou seja, procure o melhor e mais sofisticado comércio que você possa otimizar seu lucro - e podemos fazer isso. Nossos algoritmos podem examinar um vasto espaço de busca procurando trades ou spreads personalizados usando seu próprio heatmap personalizado. Uma vez que você tenha um modelo de probabilidade melhor, então você encontrará o melhor comércio combinado que mazimiza seu lucro. Gerando todas essas fotos bonitas não é rápido ou fácil (- e você precisa de um bom hardware para executar nosso software, o que também não é barato) - e o que quer que seja Nós produzimos algorítmicamente, devemos temperar com uma boa dose de senso comum e Lei Murphys - então estamos procurando o investidor mais sofisticado que já esteve no bloco algumas vezes, investigando sistemas e indicadores, decidiu que não funciona e quer algo mais novo , Na vanguarda. Por favor, não nos pergunte como escrever um sistema de cruzamento médio móvel ou como carregar um modelo para quantopian - você terá perdido o ponto inteiramente. 0 O sistema bancário é uma entidade única, na qual os responsáveis por suas piores catástrofes recebem reinado livre para fornecer soluções para os problemas que causaram, nem o jogo de culpa é muitas vezes jogado, as multas talvez, o tempo de prisão nunca. Notavelmente, as soluções oferecidas pelos banqueiros geralmente envolvem a perda de suas perdas e pagando seus próprios bônus. E isso é apenas para começar, em seguida, há dinheiro grátis para a bem-estar, austeridade para o cidadão. 1 Jamie Dimon, donzela de JP Morgan foi contra-examinada em um recente governo dos EUA ouvindo que fosse algo ao longo desta linha - entrevistadores. Talvez você esteja talvez um pouco torto talvez (desculpe por trazê-lo) JD - Não, eu sou realmente muito inteligente, muito mais esperto do que qualquer um de vocês, está certo, continue, agradeça pelo seu tempo, desculpe por incomodar Você 2 o único outro santo graal de investimento é o uso de informação privilegiada ilegal, não importa a contagem de cartas, basta olhar para a mão dos outros. Sistemas de análise e indicadores de análise técnica Muitos novos comerciantes tendem a confundir os sistemas comerciais e os indicadores de análise técnica. Das minhas observações, a maior parte da confusão vem confundindo o uso de indicadores de análise técnica com sistemas. No entanto, eu vou discutir ambos aqui. Indicadores de Análise Técnica Um indicador de análise técnica é utilizado para determinar a tendência de um mercado, a força do mercado e a direção do mercado. Um indicador de análise técnica pode ser específico ou não específico. Alguns indicadores de análise técnica podem ser quantificados sob a forma de uma equação ou algoritmo. Outros aparecem como padrões (por exemplo, cabeça e ombros, linhas de tendência, suporte e resistência). Em algum momento, o analista técnico receberá um sinal. Este sinal é o resultado de um indicador de análise técnica ou mais de um indicador de análise técnica em combinação. O sinal indica ao analista técnico um curso de ação (por exemplo, comprar, vender, manter). O analista técnico determinará o método a ser usado. No entanto, deve ser específico, objetivo e confiável. O método é subjetivo e não mecânico. Esta é uma diferença significativa entre um sistema de comércio e um indicador de análise técnica. Qualquer pessoa com imaginação pode criar um indicador de análise técnica. Todos os dias, pelo menos, um novo indicador de análise técnica é criado. Ao longo dos anos, milhares vieram e foram. A maioria deles não nos diz nada sobre um mercado, uma das vezes que os indicadores de análise técnica testados nos dizem. Eles são inúteis. Muitos outros não servem de nada. Os indicadores de tempo tendem a funcionar em alguns tipos de mercados (por exemplo, tendências ou laterais) e não outros. Eles também podem trabalhar com alguns títulos e não com outros. Portanto, eles tendem a não ser confiáveis. Os indicadores de tempo também são subjetivos e requerem interpretação. Com base na minha experiência, a maioria dos comerciantes amadores tendem a usar indicadores de tempo e basear suas decisões para comprar, vender ou segurá-los. Muitos comerciantes, depois de usar um indicador ou indicadores com sucesso, os transformam em um sistema comercial. Isso não significa que o comerciante tenha encontrado o santo graal dos sistemas de negociação. Em vez disso, o que muitos comerciantes acham é que quando os indicadores são combinados em um sistema comercial, eles perdem a eficácia. Sistemas de negociação de análise técnica Um sistema de negociação é criado gerando sinais, configurando um processo de tomada de decisão e incorporando o gerenciamento de riscos no sistema. Um sistema comercial deve ser objetivo e mecânico. O analista combina um conjunto de regras de negociação objetivas (geralmente em uma fórmula (s) ou algoritmo (s)). Como regra geral, bons indicadores de análise técnica são os blocos de construção de bons sistemas comerciais. No entanto, como mencionado anteriormente, mesmo os bons indicadores de análise técnica podem perder sua validade quando combinados em um sistema de negociação. Portanto, é importante não só testar novamente o sistema, mas também testar o sistema em tempo real. Armadilhas de Sistemas de Negociação e Indicadores de Análise Técnica Os sistemas de negociação devem ser objetivos e mecânicos. Eles tomam a intuição de negociação. Compre quando o sistema o informa e vende quando o sistema lhe diz. O problema é que não há muitos bons sistemas de negociação por aí. Na minha empresa, a Equity Analytics Ltd., criamos alguns sistemas muito bons. No entanto, eles são criados para que algumas instituições aproveitem oportunidades de arbitragem ou estratégias derivadas complicadas. Eles não são adequados para o comerciante médio. Nós testámos muitos dos sistemas que são anunciados em algumas das publicações comerciais. Não encontramos um que funcione bem. O resultado é que o comerciante segue um sistema e faz o que ele deveria fazer. No entanto, o sistema é pobre para começar. Os comerciantes tendem a perder objetividade ao usar indicadores de análise técnica. O comerciante não é capaz de permanecer objetivo e a subjetividade de usar o indicador o aborrece. Eu acho que tem a ver com uma compulsão que muitos comerciantes sentem ter que negociar. Eles tendem a subverter seus indicadores negociando quando o sinal não é totalmente claro. Os comerciantes tendem a testar seus sistemas de negociação e indicadores de análise técnica em uma quantidade insuficiente de dados. Os analistas precisam testar sistemas de negociação e indicadores de análise técnica em uma ampla gama de dados em diferentes tipos de mercados comerciais. Além disso, muitos comerciantes e analistas não reagem testar seus sistemas de negociação e indicadores de análise técnica em tempo real. Eles são uma pressa para o comércio com base em back-testing insuficiente e testes para frente. Assim, é realmente a esperança de que eles estão negociando e não um som, base válida. Muitos comerciantes não conseguem incorporar técnicas de gerenciamento de risco de som em seus sistemas de negociação. Além disso, muitos comerciantes não conseguem incorporar ordens de parada de perda com suas ordens iniciais somente com indicadores de análise técnica. Os comerciantes também tendem a superestimar seus sistemas de negociação. Eles começam a perguntar a questão do problema e a testar novamente o sistema de negociação com diferentes parâmetros. Claro que eles vão negociar com os parâmetros que geram a maior quantidade de vitórias. No entanto, em tempo real, esses sistemas sobre otimizados raramente funcionam bem. Outros comerciantes de armadilhas se enquadram em usar muitos indicadores de análise técnica. Encontre os poucos que funcionam de forma consistente para você e vão com eles. Eu acho que os indicadores de análise técnica testados no tempo são os melhores. No entanto, não há motivo para que você não encontre um novo indicador que funcione de forma consistente para você. Apenas certifique-se de encaminhar-testá-lo em tempo real. Eu sempre considerei o comércio especulativo mais de uma arte do que uma ciência. Os melhores comerciantes que eu já vi usar indicadores de análise técnica e intuição. No entanto, apesar de sua intuição, uma coisa comum a todos eles é que, se eles podem articulá-los ou não, todos eles têm um conjunto de regras bem definidas que eles negociam. Eles geram consistentemente lucros muito bons. Se você está pensando em comprar software de análise técnica, seja muito céptico dos sistemas que anunciam resultados tremendos. Eles provavelmente foram sobre otimizados para mostrar excelentes resultados testados e não funcionam quando você tenta usá-los. É claro que a empresa terá uma lista completa de razões pelas quais ele não está funcionando bem nesse momento específico. No entanto, as desculpas não fazem nada de bom quando você está perdendo o dinheiro arduamente ganho. Drawdowns são dinheiro fora do seu bolso. Você nunca voltará a fazê-lo. Por último, o que funciona para um comerciante pode não funcionar para outro comerciante. Se isso funciona para você - isso é tudo o que conta. Leia os TERMOS sob os quais este material é fornecido. Conteúdo Copyright (c) por Charles J. Kaplan, Presidente, Equity Analytics, Ltd. Todos os direitos reservados. Para problemas técnicos com este site, entre em contato: Webmaster Para anunciar neste site, entre em contato com: Gerente de publicidade Invista seu tempo antes de investir seu dinheiro Teste sua estratégia antes de arriscar o seu dinheiro Usando indicadores técnicos para desenvolver estratégias de negociação Fonte: Gráfico criado com a TradeStation. As estratégias, por outro lado, freqüentemente empregam indicadores de forma objetiva para determinar as regras de entrada, saída e administração comercial. Uma estratégia é um conjunto definitivo de regras que especifica as condições exatas em que os negócios serão estabelecidos, gerenciados e fechados. As estratégias geralmente incluem o uso detalhado de indicadores ou, mais freqüentemente, de múltiplos indicadores, para estabelecer os casos em que a atividade de negociação ocorrerá. (Digite mais profundamente nas médias móveis. Leia Métodos móveis simples e variáveis exponentes.) Embora este artigo não se centre em estratégias comerciais específicas, ele serve como uma explicação de como os indicadores e as estratégias são diferentes e como eles trabalham juntos para ajudar os analistas técnicos Identificar configurações de negociação de alta probabilidade. (Para mais, confira Criar suas próprias estratégias de negociação.) Indicadores Um número crescente de indicadores técnicos estão disponíveis para que os comerciantes estudem, incluindo aqueles no domínio público, como uma média móvel ou oscilador estocástico. Bem como indicadores proprietários comercialmente disponíveis. Além disso, muitos comerciantes desenvolvem seus próprios indicadores exclusivos. Às vezes com a ajuda de um programador qualificado. A maioria dos indicadores tem variáveis definidas pelo usuário que permitem que os comerciantes adaptem as entradas-chave, como o período de retrocesso (quanto tempo os dados históricos serão usados para formar os cálculos) para atender às suas necessidades. Uma média móvel, por exemplo, é simplesmente uma média de um preço de segurança durante um determinado período. O período de tempo é especificado no tipo de média móvel, por exemplo, uma média móvel de 50 dias. Esta média móvel será a média dos 50 dias anteriores da atividade de preços, geralmente usando o preço de fechamento de segurança em seu cálculo (embora outros pontos de preço, como o aberto, alto ou baixo, possam ser usados). O usuário define o comprimento da média móvel, bem como o preço que será usado no cálculo. (Para saber mais, consulte o nosso Tutorial de médias móveis.) Estratégias Uma estratégia é um conjunto de regras objetivas e absolutas que definem quando um comerciante irá agir. Normalmente, as estratégias incluem filtros de comércio e gatilhos, ambos com base em indicadores. Os filtros de comércio identificam as condições de configuração que os disparadores de comércio identificam exatamente quando uma determinada ação deve ser tomada. Um filtro de comércio, por exemplo, pode ser um preço que encerrou acima da média móvel de 200 dias. Isso prepara o cenário para o gatilho comercial, que é a condição real que leva o comerciante a agir AKA, a linha na areia. Um gatilho comercial pode ser quando o preço atinge um ponto acima da barra que violou a média móvel de 200 dias. A Figura 2 mostra uma estratégia que utiliza uma média móvel de 20 períodos com confirmação do RSI. As entradas comerciais e as saídas são ilustradas com pequenas setas pretas. Figura 2: Este gráfico do QQQQ mostra trades gerados por uma estratégia baseada em uma média móvel de 20 períodos. Um sinal de compra ocorre no aberto da barra seguinte depois que o preço fechou acima da média móvel. A estratégia usa um objetivo de lucro para a saída. Fonte: Gráfico criado com a TradeStation. Para ser claro, uma estratégia não é simplesmente Comprar quando o preço se move acima da média móvel. Isso é muito evasivo e não fornece detalhes definitivos para agir. Aqui estão exemplos de algumas questões que precisam ser respondidas para criar uma estratégia objetiva: qual tipo de média móvel será usada, incluindo comprimento e preço a serem usados no cálculo. Quão alto acima da média móvel o preço precisa se mover. O comércio será inserido assim que o preço mover uma distância especificada acima da média móvel, no final da barra ou no aberto da próxima barra. O tipo de pedido será usado para colocar o mercado de limites de negócios. Quantos contratos ou ações serão negociados? Ser negociado Quais são as regras de gerenciamento de dinheiro Quais são as regras de saída Todas essas questões devem ser respondidas para desenvolver um conjunto conciso de regras para formar uma estratégia. Usando indicadores técnicos para desenvolver estratégias Um indicador não é uma estratégia comercial. Um indicador pode ajudar os comerciantes a identificar as condições do mercado. Uma estratégia é um livro de regras dos comerciantes: como os indicadores são interpretados e aplicados para fazer suposições educadas sobre a futura atividade do mercado. Existem muitas categorias diferentes de ferramentas de negociação técnica, incluindo indicadores de tendência, volume, volatilidade e momentum. Muitas vezes, os comerciantes usarão múltiplos indicadores para formar uma estratégia, embora sejam recomendados diferentes tipos de indicadores ao usar mais de um. Usando três indicadores diferentes do mesmo tipo - impulso, por exemplo - resulta na contagem múltipla da mesma informação, um termo estatístico denominado multicolinearidade. A multicolinealidade deve ser evitada, uma vez que produz resultados redundantes e pode fazer com que outras variáveis pareçam menos importantes. Em vez disso, os comerciantes devem selecionar indicadores de diferentes categorias, como um indicador de momentum e um indicador de tendência. Freqüentemente, um dos indicadores é usado para confirmação, isto é, para confirmar que outro indicador produz um sinal preciso. (Para saber mais, consulte Bases de Regressão para análise de negócios.) Uma estratégia de média móvel, por exemplo, pode empregar o uso de um indicador de momentum para confirmar que o sinal de negociação é válido. Um indicador de impulso é o Índice de Força Relativa (RSI) que compara a variação média do preço dos períodos avançados com a variação média do preço dos períodos em declínio. Como outros indicadores técnicos, o RSI possui entradas variáveis definidas pelo usuário, incluindo a determinação de quais níveis representarão as condições de sobrecompra e sobrevenda. O RSI, portanto, pode ser usado para confirmar quaisquer sinais que a média móvel produza. Os sinais opostos podem indicar que o sinal é menos confiável e que o comércio deve ser evitado. Cada indicador e combinação de indicadores requer pesquisa para determinar a aplicação mais adequada em relação ao estilo dos comerciantes e tolerância ao risco. Uma vantagem na quantificação das regras de negociação em uma estratégia é que permite que os comerciantes apliquem a estratégia aos dados históricos para avaliar como a estratégia teria realizado no passado, um processo conhecido como backtesting. Claro, isso não garante resultados futuros, mas certamente pode ajudar no desenvolvimento de uma estratégia de negociação rentável. (Saiba mais sobre os benefícios e as desvantagens do backtesting. Leia Backtesting e Forward Testing: A Importância da Correlação.) Independentemente de quais indicadores são usados, uma estratégia deve identificar exatamente como os indicadores serão interpretados e precisamente quais ações serão tomadas. Os indicadores são ferramentas que os comerciantes utilizam para desenvolver estratégias que não criam sinais comerciais por conta própria. Qualquer ambiguidade pode levar a problemas. Escolhendo indicadores para desenvolver uma estratégia O tipo de indicador que um comerciante usa para desenvolver uma estratégia depende do tipo de estratégia que ele ou ela pretende construir. Isso diz respeito ao estilo de negociação e à tolerância ao risco. Um comerciante que busca movimentos de longo prazo com grandes lucros pode se concentrar em uma estratégia de tendência e, portanto, utilizar um indicador de tendência, como uma média móvel. Um comerciante interessado em pequenos movimentos com pequenos ganhos freqüentes pode estar mais interessado em uma estratégia baseada na volatilidade. Mais uma vez, diferentes tipos de indicadores podem ser usados para confirmação. A Figura 2 mostra as quatro categorias básicas de indicadores técnicos com exemplos de cada um. Figura 3: As quatro categorias básicas de indicadores técnicos. Os comerciantes têm a opção de comprar sistemas de comércio de caixa preta, que são estratégias proprietárias comercialmente disponíveis. Uma vantagem para a compra desses sistemas de caixa preta é que toda a pesquisa e backtesting tem sido teoricamente feito para o comerciante a desvantagem é que o usuário está voando cego, uma vez que a metodologia geralmente não é divulgada e, muitas vezes, o usuário não consegue fazer personalizações Para refletir seu estilo de negociação. (Saiba como os sistemas de caixa preta funcionam com ETFs inteligentes em Sharpen Your Portfolio With ETFs inteligentes.) Conclusão Os indicadores sozinhos não fazem sinais de negociação. Cada trader deve definir o método exato em que os indicadores serão utilizados para sinalizar oportunidades comerciais e para desenvolver estratégias. Os indicadores podem certamente ser usados sem serem incorporados a uma estratégia no entanto, as estratégias técnicas de negociação geralmente incluem pelo menos um tipo de indicador. Identificar um conjunto absoluto de regras, como com uma estratégia, permite que os comerciantes façam backtest para determinar a viabilidade de uma estratégia específica. Também ajuda os comerciantes a entender a expectativa matemática das regras ou a forma como a estratégia deve atuar no futuro. Isso é fundamental para os comerciantes técnicos, pois ajuda os comerciantes a avaliar continuamente o desempenho da estratégia e pode ajudar a determinar se e quando é hora de fechar uma posição. Os comerciantes freqüentemente falam sobre o Santo Graal - o único segredo comercial que levará à lucratividade instantânea. Infelizmente, não existe uma estratégia perfeita que garanta o sucesso de cada investidor. Cada comerciante tem um estilo, temperamento, tolerância ao risco e personalidade únicos. Como tal, cabe a cada comerciante conhecer a variedade de ferramentas de análise técnica disponíveis, pesquisar como elas funcionam de acordo com suas necessidades individuais e desenvolver estratégias com base nos resultados. (Para mais, confira Survive The Trading Game.)
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